Vốn lưu động ròng là một thuật ngữ quen thuộc trong lĩnh vực tài
chính doanh nghiệp. Không chỉ kế toán mà CEO, chủ doanh nghiệp cũng cần nắm
thông tin về vốn lưu động ròng. Tuy nhiên, không phải ai cũng nắm được đầy đủ vốn
lưu động ròng là gì hay cách tính vốn lưu động ròng.
1. Vốn lưu động ròng là gì?
Vốn lưu động ròng là phần giá trị chênh lệch giữa nguồn tài sản
lưu động và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Vốn lưu động ròng được đánh giá là
thước đo tính thanh khoản của một doanh nghiệp và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ
ngắn hạn, cũng như hoạt động cấp vốn của doanh nghiệp đó. Trong đó:
- Tài sản lưu động:
Bao gồm tài sản lưu động trong sản xuất và tài sản lưu động trong lưu
thông là tài sản ngắn hạn và những tài sản thường xuyên luân chuyển trong
quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Ví dụ: tiền mặt, hàng
hóa, các khoản nợ phải thu ngắn hạn.
- Nợ ngắn hạn:
Nợ ngắn hạn là nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp, phải trả
trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ hoạt động bình thường.
Các số liệu này có thể được tính toán dựa trên bảng cân đối kế
toán, hoặc doanh nghiệp có thể sử dụng các công cụ quản trị tài chính có theo
dõi số liệu tức thời, chính xác hơn phục vụ điều hành.
2. Cách tính vốn lưu động ròng
Xác định vốn lưu động ròng không phải điều quá khó khăn khi đã nắm
được định nghĩa về vốn lưu động ròng. Công thức tính vốn lưu động ròng như sau:
|
Vốn lưu động ròng |
= |
Tài sản lưu động |
– |
Nợ ngắn hạn |
Ví dụ:
Tại công ty A có các số liệu như sau:
- Tài sản lưu động: 6 tỷ
- Nợ ngắn hạn: 4 tỷ
Như vậy vốn lưu động ròng của doanh nghiệp
A như sau:
|
Vốn lưu động ròng |
= |
6 tỷ |
– |
4 tỷ |
= |
2 tỷ |
3. Ý nghĩa của vốn lưu động
ròng
Như công thức xác định chúng ta thấy xảy ra các trường hợp sau
đây:
- Vốn lưu động
ròng có giá trị < 0: Vốn lưu động ròng đại diện cho khả năng duy trì hoạt
động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nếu vốn lưu động ròng có giá trị
< 0 thì rất nguy hiểm bởi nó đồng nghĩa với việc nguồn vốn thường xuyên
của doanh nghiệp không đủ để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của doanh
nghiệp. Vì vậy doanh nghiệp cũng phải chịu áp lực để tìm nguồn vốn thay thế
nếu không sẽ ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Vốn lưu động
ròng > 0: Đây là dấu hiệu tốt khi nguồn vốn thường xuyên vừa đủ
chi trả các khoản nợ ngắn hạn, mà còn có dư thừa vốn để đầu tư và tài trợ
thêm các tài sản khác.
- Vốn lưu động
ròng = 0: Nhìn chung, trường hợp này vẫn khá an toàn bởi nguồn vốn thường
xuyên hoàn toàn có khả năng tài trợ cho các khoản nợ ngắn hạn của doanh
nghiệp. Tuy nhiên, đây là trường hợp phản ánh kém bền vững nên các doanh
nghiệp cần cân nhắc để cải thiện tính an toàn và ổn định.
4. Xác định nhu cầu vốn lưu động ròng
Nhu cầu vốn lưu động ròng là một yếu tố cần quan tâm khi nhắc đến
vốn lưu động ròng. Đây là chỉ số phản ánh lên nhu cầu tài trợ nguồn vốn ngắn hạn
của mỗi doanh nghiệp. Nhu cầu vốn lưu động ròng của doanh nghiệp sẽ biến thiên
theo doanh thu, tốc độ lưu chuyển của hàng tồn kho trong doanh nghiệp và đặc biệt là tốc
độ thu hồi nợ phải thu, thời gian thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn trừ nợ
vay. Công thức xác định nhu cầu vốn lưu động ròng:
|
Nhu cầu vốn lưu động ròng |
= |
Hàng tồn kho |
+ |
Nợ phải thu |
– |
Nợ ngắn hạn (không bao gồm
nợ vay) |
Như vậy, căn cứ vào khái niệm và cách xác định thì nhu cầu vốn
lưu động ròng của doanh nghiệp có liên quan đến các hoạt động sản xuất mang
tính tuần hoàn tại doanh nghiệp, bao gồm:
- Quá trình
cung ứng;
- Quá trình sản
xuất và tiêu thụ của các doanh nghiệp sản xuất;
- Hoặc quá
trình thu mua, dự trữ và bán hàng thuộc các doanh nghiệp thương mại.
Vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng là những chỉ số,
yếu tố cần đặc biệt quan tâm bởi chúng liên quan trực tiếp đến khả năng hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp.
Chúng tôi khuyến nghị
nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ về khả năng trả nợ của tổ chức phát hành cũng như điều
khoản điều kiện của loại hình đầu tư trước khi quyết định đầu tư. Nhà đầu tư
nên lựa chọn tổ chức phát hành và đơn vị tư vấn uy tín, tìm kiếm nguồn thông
tin minh bạch. Nhà đầu tư có thể liên hệ để nhận tư vấn tại www.mosagroup.com.vn
-------------------------------------------------------
NGUYỄN ĐỨC HẬU |True Wealth
Người dí theo lý tưởng đẹp
· Phone: 0989.48.2347 (zalo/whatsapp)
· Website: www.nguyenduchau.asia
· Tiktok: https://www.tiktok.com/@nguyenduchau.asia
· CLB Doanh nhân: https://zalo.me/g/lweahk430
· Diễn Đàn Đầu Tư: https://zalo.me/g/ljfbsq628
