Chỉ số ROE là gì?
ROE (Return On Equity) là tỷ suất lợi tức trên vốn chủ sở hữu.
Như cái tên của nó, đây là chỉ số đo lường khả năng sinh lời của một khoản đầu
tư trên mỗi đồng vốn bỏ ra. Cũng có thể hiểu rằng chỉ số này đo lường khả năng
sử dụng vốn hiệu quả của công ty.
ROE là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Vì họ muốn xem công ty sẽ sử dụng tiền của họ để tạo ra lợi nhuận hiệu quả như
thế nào. Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe của một doanh nghiệp
với các doanh nghiệp cùng ngành và với thị trường rộng lớn hơn.
Công thức tính chỉ số ROE
ROE = (Lợi nhuận sau thuế/
Vốn chủ sở hữu) *100%
Lợi nhuận sau thuế là số thu nhập, chi phí ròng và thuế mà một công ty tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.
Vốn chủ sở hữu là phần chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả của
công ty. Đây là số tiền còn lại nếu một công ty quyết định thanh toán các khoản
nợ của mình tại một thời điểm nhất định.
ROE được biểu thị bằng phần trăm. Nó có thể được tính cho bất kỳ
công ty nào nếu thu nhập ròng và vốn chủ sở hữu đều là số dương. Cách tính ROE
dựa trên vốn chủ sở hữu bình quân trong một thời kỳ được coi là phương pháp hay
nhất. Vì nó tránh sự không khớp giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán.
Công thức này đặc biệt có lợi khi so sánh các công ty trong cùng một ngành. Vì nó có xu hướng đưa ra các chỉ dẫn chính xác về công ty nào đang hoạt động với hiệu quả tài chính cao hơn. Điều đó có thể giúp đánh giá bất kỳ công ty nào có tài sản chủ yếu là hữu hình hơn là vô hình.
Chỉ số ROE như thế nào là tốt?
ROE tốt hay xấu còn phụ thuộc vào ROE trung bình ngành của công
ty. Một số ngành có xu hướng ROE cao hơn những ngành khác (hoặc yêu cầu ít vốn
tự có hơn để hoạt động). Do đó, so sánh ROE thường có ý nghĩa nhất giữa các
công ty trong cùng ngành. Và định nghĩa tỷ lệ “cao” hay “thấp” còn phụ thuộc
vào bối cảnh của công ty.
Ví dụ, ROE tiêu chuẩn cho một doanh nghiệp ngành công nghiệp ô
tô là khoảng 12,5%. Tuy nhiên, đôi với công ty trong lĩnh vực bán lẻ thì ROE là
trên 18%. Sự khác nhau về tiêu chuẩn ROE giữa hai doanh nghiệp trên phụ thuộc rất
nhiều vào yếu tố ngành hàng đang kinh doanh. Chỉ số ROE càng cào càng thể hiện
được công ty đang quản lý và sử dụng hiểu quả nguồn vốn của mình.
Môt điểm lưu ý với các nhà đầu tư khi xét đến chỉ số ROE của một
công ty là nên đánh giá theo khoảng thời gian, ít nhất là ba năm. Công ty có
ROE>20% thì được xem là có sức cạnh tranh tốt.
Ý nghĩa của chỉ số ROE
Chỉ số ROE thể hiện mức độ hiệu quả khi sử dụng vốn của doanh
nghiệp, hay nói cách khác một đồng vốn bỏ ra sẽ thu được bao nhiêu đồng lời. ROE
càng cao thì khả năng sử dụng vốn càng có hiệu quả.
Ngoài ra, ROE cao duy trì trong nhiều năm cũng thể hiện lợi thế
cạnh tranh của doanh nghiệp, những doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh, lợi thế
cạnh tranh cao, hay độc quyền thường có chỉ số ROE rất cao.
Ví dụ dưới đây sẽ giải thích rõ hơn về chỉ số ROE:
Trên đây là chỉ số ROE của Vinhomes (VHM) trong bốn năm từ 2018 đến 2021 luôn duy trì ở mức 30%. Điều này cho thấy Vinhomes sử dụng vốn của cổ đông rất hiệu quả và ổn định. Đây là lí do giá cổ phiếu VHM luôn ở mức tăng trưởng tốt và được nhiều nhà đầu tư săn đón.
________________________________________
Chúng tôi khuyến nghị
nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ về khả năng trả nợ của tổ chức phát hành cũng như điều
khoản điều kiện của loại hình đầu tư trước khi quyết định đầu tư. Nhà đầu tư
nên lựa chọn tổ chức phát hành và đơn vị tư vấn uy tín, tìm kiếm nguồn thông
tin minh bạch. Nhà đầu tư có thể liên hệ để nhận tư vấn tại www.nguyenduchau.asia
-------------------------------------------------------
NGUYỄN ĐỨC HẬU
Người dí theo lý tưởng đẹp
· Phone: 0989.48.2347 (zalo/whatsapp)
· Website: www.nguyenduchau.asia
· Tiktok: https://www.tiktok.com/@nguyenduchau.asia
· CLB Doanh nhân: https://zalo.me/g/lweahk430
· Diễn Đàn Đầu Tư: https://zalo.me/g/ljfbsq628
